股份行加速布局AIC：招行、中信银行拟设金融资产投资公司

继兴业银行之后，再有两家股份行宣布发起设立金融资产投资公司（AIC）。5月8日，招商银行发布公告称，拟出资150亿元，全资发起设立金融资产投资公司。同日，中信银行也发布公告称，拟出资100亿元设立全资子公司信银金融资产投资有限公司。

两家股份行均拟出资设立AIC

招商银行5月8日发布的公告显示，本次设立的金融资产投资公司初始注册资本为人民币150亿元，由该行作为投资主体根据《金融资产投资公司管理办法(试行)》，使用自有资金直接投资设立。成功设立后，本次设立的金融资产投资公司将成为公司全资一级子公司，具体业务范围以金融监督管理机构批复为准。

“本次设立金融资产投资公司符合本公司业务发展需要，有助于丰富本公司综合化经营牌照，完善投商行一体化经营，提升服务实体经济能力。本次投资不会对本公司的财务状况或经营成果产生重大影响。”招商银行在公告中强调道。

中信银行也于同日发布公告称，拟以自有资金出资100亿元人民币设立全资子公司信银金融资产投资有限公司(暂定名，将以有关监管机构、市场监督管理部门核准的名称为准)。后续，拟按规定选聘董事、高级管理人员，遵照《中华人民共和国公司法》《银行保险机构公司治理准则》等法律法规及有关公司治理规则相关规定，建立完善的公司治理结构，开展市场化债转股、试点业务及其他配套支持业务。

中信银行还表示，本次投资是积极响应国家号召，大力支持“科技金融”发展的关键举措。该行将立足服务国家战略，做好金融“五篇大文章”。本次投资的资金来源为该行自有资金，该行资本可支撑设立信银金投，对本行各项流动性指标影响较小。

兴银金投已获准筹建

股份行发起设立AIC，此前已有政策信号。

今年3月5日，国家金融监督管理总局发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》（以下简称《通知》，提出支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司。

彼时，我国银行系AIC共有5家，分别是工银投资、农银投资、中银资产、建信投资和交银投资，均为国有大行于2017年发起设立。国家金融监督管理总局表示，五家大型商业银行设立的金融资产投资公司通过试点，探索了金融支持科技创新的重要模式。稳妥有序增加参与试点的机构数量，有利于调动更多资金和资源参与试点，进一步加大对科技创新和民营企业的支持力度。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博曾向南都湾财社记者分析道，政策出台后，一些头部的股份制银行和地方大型商业银行，因为具备较强的资金实力、丰富的金融服务经验和广泛的客户基础，很有可能会“尝鲜”。

事实也确实如此。目前首家“尝鲜”的为兴业银行。该行5月7日发布公告称，当日，该行收到《国家金融监督管理总局关于筹建兴银金融资产投资有限公司的批复》，根据该批复，公司获准筹建兴银金融资产投资有限公司。筹建工作完成后，公司将按照有关规定和程序向国家金融监督管理总局提出开业申请。

加速“投贷联动”，服务科创企业

兴业银行获批筹建AIC，意味着AIC市场正式破局，这距离五家国有行设立AIC已经过去了8年。

在这8年间，AIC的功能和定位也发生了变化。最初，五家国有行AIC的设立是为了从事债转股业务，在“三去一降一补”的背景下，通过收购银行对企业的债权转为股权，可以起到降低企业杠杆率、化解金融风险的作用。

举一个通俗的例子，当一家企业还不上银行贷款时，过去银行只能靠催债、追诉、资产处置，而银行AIC解决了银行不能直接做股权投资的难题，其可以通过“入股”该企业的方式帮企业降低杠杆率。

随着发展，AIC角色从单一的债转股工具逐步扩展为综合投资平台，业务范围扩大至并购重组、夹层投资等领域。近年来，AIC进一步转型为产融结合枢纽，重点支持科创企业等。

分析称，背靠银行“大树”，AIC具有更强的资源持续配置能力，可结合自身和母公司的资源，加速“投贷联动”，为科创企业提供覆盖全生命周期的多元化、接力式的金融服务。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰

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